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发展汽车背后的逻辑是什么?

  周三市场,近期涨的好的一些标的大跌,引发了多头追涨效应不足,影响到了市场的反弹,后市还存在哪些风险呢?敬请关注今天的盘后十分钟。

  下图是上周沪指下探2646点后的沪指周线分析图,与鼠年开年我们看好2月初的反弹提示月尾或者3月初有风险一样,我们会一直坚持上传这个图,提醒盲目看空的悲观者,直到沪指确认底部。

  近期底部逐渐抬高,一轮历史上的大行情,至少需要月线级别的确认,也就是需要4-5月份确认,故上图继续保留。

  周三晚的一侧“金融委罕见表述:放松和取消不适应发展需要的管制,提升市场活跃度”消息,让不少投资者激动不已,加上欧美股市隔夜大涨,以为周四市场也会大涨,不料,沪指仅仅只是微涨10个点,成交量继续萎缩。

  这侧消息不会没有威力的,需要具体的举措和落地,市场才会逐渐活跃,或者说,当市场到了极差的时候,政策的力度将会体现,这或许也算是工具箱的工具之一吧。给了我们的底气就是,大跌空间被封杀了。所以,不要急,需要耐心。

  短期从分时图看,确实不太理想,上涨乏力,不上则退,还需要提防回调的风险。一般情况下,30分钟图的走势,价平量增在一段上升趋势中,可能变盘向下,利于空方,回补周四的缺口都是小事,弄不好,可能回补周二的缺口。

  为什么欧美大涨,我们市场再度回到了跟跌不跟涨的局面,成交量好像也突然少了很多?

  那还是国内经济情况。原本以为,“4.8”武汉解封后,预期将会推动市场走强。经过这轮惨烈的杀跌后,市场的风险偏好降低,纵使华为5G手机发布,也没有能够激起市场多大的涟漪,这时候,已经不需要用美国的贸易战来压制了,国内外消费市场的不振,都使得前景看淡。再者,周三晚间的高层会议都强调要做好中长期应对困难的准备。那如何改变?靠什么改变?我们可能需要多加分析。

  宏观政策无疑是支持激活,但我们要清楚的知晓未来的主线是什么?这里,我们很难谈细节,只能简单的去梳理。

  外向型的出口,黄了,不仅不会成为驱动的主要因素了,在订单大幅度下滑的同时,反而成为拖累。

  消费,不振。当周三的旅游酒店板块一日游,周四就不跟了。接着,就只能看投资,投资和消费之间的良性驱动。

  投什么?新旧基建,旧基建,不能走老路,此外,房地产的驱动,至少短期不能放在明面上,经济实在不行了,可能要最后才能拿出来或者各地方政府遮遮掩掩的去做。

  那么就必须是新基建了。但是新基建短期不会有成效,或者市场需要看到相关公司的业绩,才能确认趋势的延续。周四幻想的RCS概念,移动等三大运营商可能开发出类似微信的东西,概念股大涨,靠谱吗?必须要经得起市场的考验,挖存量市场机会,而不是创新机会,能驱动吗?

  有一点确定的是,5G的基础投入。现阶段,终端这块还有点距离,但基础设施的投入必须加快,5G的普及后,还需要应用端的落地,譬如物联网。联什么?除了手机,就只能是汽车!

  4月9日讯,国家发改委认为有必要延续对新能源汽车的财税政策支持,保持产业的良好势态,提升产业的竞争力;认为应放宽国V车的交易时间。

  汽车是除房地产之外的一大支柱产业,涉及到细分行业多达近40个!是仅次于房地产(涉及细分行业多达70多个)的第二大产业。只有提升汽车保有量,智能手机、汽车才能成为物联网发展的推动力,才能推动5G其他终端产业的发展。而汽车,也是一大消费品,与智能手机一样具有消费属性,将极大的提升投资和消费的联动。

  现阶段,如果启动加快汽车的促销,放开国五的交易是一方面,促进新能源汽车的销售也是一方面,还有各地方的限牌政策如果不松动的话(至少要有变动),那么新能源汽车的基础设施建设要大力跟进,这样将利于汽车消费的刺激,从而驱动汽车产业链(消费电子、半导体等),然后激活现有汽车保有量的换购等等,将会形成良性,若5G技术在汽车上的应用逐渐普及,那么5G手机的换机潮也将会加速来临。

  这样的驱动,有点像类似于2008年四万亿后的家电下乡等补贴家电,启动了房地产,在家电领域打折促销,整个产业链就活了。汽车也是如此,我们认为5G的实际应用需要从较为接地气的实际应用端下手。此外,车多了,路也就要宽了,城市拥堵了,智慧城镇也就被驱动了,城市基础设施的补建也就需要提上日程。

  接下来,大飞机的发动机如果不受限进口,整个航空产业链也有望爆发,那么不依靠房地产驱动经济,则有望逐渐实现。

  综上,这是一点粗浅的认识,若实质性的落地,将会提振相关上市公司的业绩,有了业绩的支撑和行业的向好,市场也就活了,离开或者观望的资金,将会逐渐进场,成交量也就大了,市场自然会形成良性互动。

  紧抓的主线方面,需要紧紧围绕手机和汽车的上游端以及5G的上游端把握行业龙头机会,此外,考虑到市场预期不稳定,防御性仍旧是当前的重点,大消费(医药医疗、农业、食品饮料等)的各细分行业龙头,仍有持股价值。

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